银行理财曲线入市 多家银行猛推挂钩股市产品永

  如平安银行今日在售的一款3年期“平安大华固定收益增强五号特定客户资产管理计划”产品,一年开放一次,投资品种为股票市场和债券市场,起购金额100万元,业绩比较基准6.5%。到期业绩如果超过6.5%的基准,该行还会按超额部分的50%提取业绩报酬;工行发行的同类型产品名为“工商银行尊享系列封闭净值型理财产品”,期限365天,由工行直接操盘,业绩比较基准为5.8%。该行收取1%的销售费,0.1%的托管费,1%的固定管理费。同样,到期业绩如果超过5.8%的基准,银行会按超额部分的20%提取业绩报酬。

  这与欧元区经济持续低迷,欧元兑美元跌跌不休有莫大(博客,微博)关系。挂钩外汇的结构性理财产品属于高风险产品,因为通货膨胀、利率、失业率、政府政策方针等原因都会对汇率的波动产生极大影响。汇率的趋势难以界定,所以投资者在购买前务必清楚了解标的物的大致走势,建议稳健型投资者规避这类产品。

  以近来发行较多的挂钩标的为交易所股票指数的结构性理财产品为例,其收益结构可以大致分为区间型和非区间型两类。其中非区间型收益结构相对简单,通常只设置单一障碍价格,到期收益率取决于期末价格是否高于障碍价格。购买此类理财产品的投资者如果能对挂钩标的在产品运行期间的价格涨跌有一个相对明确的判断,通常就能获得最高预期收益率。当前股市行情走好,建议投资者关注挂钩股票价格、股价指数等看涨型结构性理财产品。

  不过,选择此类型理财产品的投资者需要注意,不同于传统银行理财产品预期收益率的概念,业绩比较基准可以理解为该产品想要达到的目标,但最后能否达到,就要看基金公司或者基金经理的实力了,产品实际收益率由最后的净值日决定。不排除难达预期,甚至亏钱的可能。

  结构性理财产品为什么会出现这样的情况?

更多

  挂钩股市结构性产品收益率破“8”

  对于是否应该购汇进行外币理财,关键在于对人民币汇率的走势的评判,目前外币产品收益率攀升,主要是因为多个国家货币贬值,美国经济复苏,因而挂钩美元的一些产品的收益率有所上升。而美元还会持续贬值?前景并不明朗,或继续升值或会反弹,若投资者过多配置外币产品,一旦汇率有变,就面临资产缩水的风险。外币理财风险大,如果人民币升值,那收益可能为零甚至为负收益。

  分享A股牛市的稳健选择

  挂钩股市的结构性理财产品因为收益率较高再度吸引投资者眼球。如农行日前发行了几款挂钩沪深300指数的结构性理财产品,最高收益达到8.4%,起投门槛5万元。同样,平安银行也推出挂钩沪深300指数的结构性理财产品,门槛为10万元,预期最高收益为8%。

  如何选择,关键看购买的外币理财产品在赚取汇差和收益后,能否与同等风险的人民币理财产品站在同一高度。

  2014年以来,不断的降息降准让传统固定收益类理财产品的收益持续走低,大部分一年左右投资期的固定收益类非保本理财产品处于5.5%左右的水平。业内人士指出,进入降息通道后,受到充裕的流动性影响,传统的非结构性理财产品的预期收益率还将持续下行。

  普益财富监测数据显示,上周公布了到期收益率的119款产品中,就有3款产品未实现预期最高收益率,均为结构性理财产品。

让更多人知道事件的真相,把本文分享给好友:

  挂钩股市理财产品成新宠

让更多人知道事件的真相,把本文分享给好友:

  欧元兑美元跌跌不休,外汇理财需谨慎

  对此,有业内人士指出,大部分普通投资者并不适合直接参与股市,或需要控制直接投资股市的资产比例,经过风险和收益平滑的银行结构性理财产品更适合普通个人投资者。目前的市场中,大部分银行发行的挂钩股市的理财产品,都有保本甚至最低收益率的保障,而且未来随着股市的持续升温,挂钩股指的结构性理财产品的收益率水平上浮将是大概率事件。

  记者注意到,江苏银行日前发售的一款人民币理财产品“聚宝财富2015专享13号(量化对冲)”,就是通过“基金途径”曲线进入股市。该款产品的运作模式为封闭式净值型,由江苏银行委托给基金管理有限公司进行投资管理,成立基金专户管理计划。起购金额20万元,业绩比较基准为7%。

  普益财富的最新统计数据显示,指数挂钩结构性产品截至8月的发行量同比增长超过6倍。

  由于区间型收益结构通常涉及两个及以上障碍价格,虽然同样是对挂钩标的在产品运行期间价格涨跌的判断,但由于多个障碍价格的存在以及各价格区间不同的收益率计算公式,使得到期收益率可能等于预期收益率区间中的任何值。

  多元化高收益理财产品纷纷入市

  近日,有报道指出,近4个多月以来,美元指数稳步上涨,从78一路涨至目前的84,累计升值幅度达到7.6%,一度触及近14个月以来的新高。外媒指出,美元指数至少已经创下自1967年以来的最长上涨周期,且美国经济表现仍然强劲,近期仍然具备上涨。

让更多人知道事件的真相,把本文分享给好友:

摘要:最近,要问杭城市民在茶余饭后讨论最多的话题是什么?毋庸置疑,要数这波久违的牛市景象:股指节节走高,开户数大幅增加,成交额出乎意料地玩起了爆表。在牛市赚钱效应的烘托下,收益率5%左右的理财产品已经不太能入投资者的法眼。担心存款搬家的银行们已经...

  数量增加的同时,实际收益率情况如何?

  股市的持续走牛,形成了一个巨大的资金“蓄水池”,越来越多的机构和个人投资者期望通过各种渠道分享牛市的成果。统计显示,在股市大幅上涨的同时也掀起了一波挂钩股市的结构性理财产品的发行潮。业内分析人士指出,当前银行发行的挂钩股市结构性产品大部分都有保底保本收益,是稳健型投资者的较好选择。

  某股份制银行财富管理部产品经理表示,2015年股市可能持续走牛,预计未来会有更多挂钩股票的结构性理财产品发行。不过,并非大盘上涨,看涨类的结构性理财产品就一定能达到预期最高收益率。一般来讲,如果股市的涨幅或跌幅远超过理财产品设定的基准线,按照结构性理财产品设置的规则,就只能按照最低的收益率标准来兑付。

摘要:据wind资讯数据,2014年1月1日至10月8日,结构性银行理财产品的平均预期收益率高达6.32%,而已公布的到期结构性产品平均实际收益率仅为4.59%,低于银行理财市场平均实际收益率5.33%的平均水平,且75%以上结构性产品实际收益率未达到预期收益率上限。 结构性...

  结构性理财产品的收益结构和固定收益类理财产品有着较大的差异,普通投资者在购买该类理财产品时,首先应该充分理解产品的收益结构。

  所以,投资者在选择结构性理财产品时,不能只关注预期收益率,更应该关心产品的挂钩标的及产品设计,看清楚产品的收益结构及计算方法,切不可盲目跟风购买。

  据wind资讯数据,2014年1月1日至10月8日,结构性银行理财产品的平均预期收益率高达6.32%,而已公布的到期结构性产品平均实际收益率仅为4.59%,低于银行理财市场平均实际收益率5.33%的平均水平,且75%以上结构性产品实际收益率未达到预期收益率上限。

  从资产配置的策略来看,对于普通投资者而言,直接进行股票买卖的收益虽然可能非常可观,但其风险也相对较高,而传统的固定收益类理财产品又面临收益率普遍不高的窘境,投资者不妨将部分资产配置于结构性理财产品。在目前的市场中,大部分银行发行的挂钩股市的理财产品,都有保本甚至最低收益率的保障,而且未来随着股市的持续升温,挂钩股指的结构性理财产品的收益率水平上浮将是大概率事件

  据普益财富报告显示,4月11日至4月17日期间,银行共发行结构性产品57款,较上周增加30款,增幅逾50%。

  牛市憧憬,挂钩股票产品收益率仍可能踩下限

  需要指出的是,无论是区间型还是非区间型收益结构,其到期收益率将取决于挂钩标的价格走势,因此投资者在选择结构性理财产品时应当对挂钩投资标的未来走势进行判断,以此筛选结构性理财产品。

  伴随着本周一超预期降准,市场流动性更加宽松,银行理财产品的收益率可能还将继续走低。值得关注的是,借助股市人气高攀,银行挂钩沪深股市的结构性理财产品逐渐走俏,成为当下投资理财的新热点。

  DM理财查阅以往挂钩股票的结构性产品历史数据,发现仅35%的产品到达预期收益率上限,这些产品中仅8款实际收益率达到7%(含)以上,大部分产品实际收益率在3.65%-5.00%。

  相比固定收益类理财产品的低调,2015年结构性理财产品无论从发行量还是预期收益率都有抢眼表现。实际上,随着近年来监管层提出银行理财回归资管本质,实行存款偏离度考核等一系列监管新规,固定收益类理财产品的发行规模受其影响将会萎缩,而结构性理财产品和开放式净值型理财产品等将逐渐成为主流。普益分析师认为,随着金融市场化的深入,结构性理财产品将在个人投资者资产组合中扮演越来越重要的角色。

  借助牛市打收益算盘的显然不止江苏银行一家,平安、兴业和工商银行等相继发行了类似权益类投资品种理财产品,可以投资股票、股票权益类信托和股票型基金等,旨在绕道进入股市。

  DM理财提醒投资者,不要一味追寻高收益结构性理财产品,投资之前应当仔细阅读这类产品说明书,务必清楚了解标的物的大致走势,若投资者对所购产品的挂钩标的未来走势判断失误,便会陷入零收益甚至负收益的情景。一般情况下,挂钩标的为股票、汇率或商品的结构性理财产品多为高风险投资,银行可能将其设计为保本浮动收益型或者部分保本型产品,投资者需要识别其中隐性的风险。

摘要:从资产配置的策略来看,对于普通投资者而言,直接进行 股票 买卖的收益虽然可能非常可观,但其风险也相对较高,而传统的固定收益类 理财 产品又面临收益率普遍不高的窘境,投资者不妨将部分资产配置于结构性理财产品。在目前的市场中,大部分 银行 发行的挂...

  最近,要问杭城市民在茶余饭后讨论最多的话题是什么?毋庸置疑,要数这波久违的牛市景象:股指节节走高,开户数大幅增加,成交额出乎意料地玩起了“爆表”。在牛市赚钱效应的烘托下,收益率5%左右的理财产品已经不太能入投资者的“法眼”。担心存款搬家的银行们已经按捺不住并开始想辙自救了,其中一个主要办法就是频频发售与股市“搭边”的理财产品。除了收益可观、类型更多元的结构性理财,一些挂钩股票和基金的非结构性理财产品也借助这个契机开始入市,追赶股市的“疯狂”节奏。

  例如平安银行9月12日到期的一款“平安财富-结构类(100%保本挂钩股票)资产管理类2014年128期”人民币理财产品,预期年化收益为3%-9%。而依据平安银行官网产品结束公告,仅实现预期最低收益率3%。

  同时,结构性产品其中一个突出优势就是稳健进取。目前我国市场上大部分都是保本型理财产品,部分还保证最低收益。2014年股市行情启动以来,借助银行渠道入市的资金也开始增多,挂钩股市的结构性理财产品的发行不断掀起高潮。据普益财富监测数据显示,2015年一季度,全国各大商业银行共发行结构性理财产品605款,其中直接挂钩股票的结构性理财产品共53款,挂钩交易所股票指数类结构性理财产品共发行196款,总计发行占比41.16%。从发行机构类型来看,股份制商业银行发行占比接近60%,其中广发银行、平安银行发行产品数量突出,均超过100款;外资银行和国有控股银行发行数量分居二、三位。

更多

  外币理财成为“香饽饽”也不一定适合你

  选择“结构”至关重要

  目前在售的银行结构性理财产品中,预期年化收益在7%以上的达到十多款,其中,收益“破8”的就有近10款。最高一款为广发银行发行的广银创富A款2015年第25期91天人民币理财计划,预期年收益甚至达到13%。

  从今年6月到10月,市场上对牛市到来的憧憬陆续增多。这种乐观情况也开始搅动银行理财市场。

  据普益财富监测数据显示,2015年一季度,披露了到期收益率的247款结构性理财产品中,62.75%的产品实现了过半收益,实际收益率水平明显高于同期固定收益率理财产品。在A股走强的大背景下,一些早早布局股票的结构性理财产品的银行成绩更为靓丽。广发银行自2014年三季度就加大了股票挂钩结构性理财产品的推出力度。2015年广发银行实际到期股票挂钩结构性理财产品中,有13期在保本以及保证最低收益3%的基础上,实现了6%以上的收益,其中有两期实际收益高达8%以上。

  在美元强势上涨的带动下,日元、英镑、澳元也走势强劲。跟随这一走势,以往一直被冷落的外币理财产品也成为“香饽饽”吸引投资者的注意。

  随着股市的持续升温,直接投资二级市场的风险随之增加。从资产配置的策略来看,对于普通投资者而言,直接进行股票买卖的收益虽然可能非常可观,但其风险也相对较高,而传统的固定收益类理财产品又面临收益率普遍不高的窘境,投资者不妨将部分资产配置于结构性理财产品,既有可能获得高于一般预期收益型产品的收益,又能将风险控制在一定的区间范围内。

  这种到期收益率实在差强人意,在目前股市行情一片大好的情况下,挂钩股票产品的收益率依旧可能踩收益率下限。

  DM理财查阅资料发现,结构性产品的运作模式主要是将理财收益与国际、国内金融市场各类参数挂钩,例如汇率、利率、黄金、一揽子股票、基金、指数等。结构性理财产品如果最终能达到产品的预期年化收益率,收益率则要远远高于普通非结构性产品。

  平安银行公布的到期银行理财产品公告中,一款挂钩标的为欧元兑美元的“平安财富-结构类(100%保本挂钩汇率)2014年136期”人民币理财产品,预期最高年化收益率为5.5%,而9月19日到期实际年化收益率仅有0.5%。

  其中,光大银行9月24日发行的投资期限为一年的澳元理财产品,预期最高收益率达到5.5%。除了收益率有所上升,在外币升值背景下,投资者购买外币理财产品还可以赚取汇率收益。

  可见结构性理财产品属于高风险产品,只有当挂钩的标的涨幅最接近产品规定的涨幅,投资者才能得到最理想的收益率。若达不到或超过这一涨幅,投资者的收益就要打折扣,部分产品会在收益结构设计中加入提前终止赎回条款或者延期转换条款,投资者应该特别关注,以更好做投资操作。

  业内人士认为,在未来存款利率市场化之后,以预期收益率发行的获取固定收益的银行理财产品将逐渐减少,取而代之的是以资产管理为核心,以净值类、结构性产品为代表的银行理财产品。

  据普益财富统计数据显示,2013年全国商业银行发行的结构性产品共计1838款,月均发行量约为153款,而2014年截至8月底,各商业银行发行的结构性产品数量已经达到1758款,不仅逼近2013年全年发行量,而且月均发行量达到约219款,环比增幅高达43.14%。

更多

  据统计,2013年全年,商业银行外币产品共发行1648款,其中1300款年收益率不足3%,远低于人民币理财产品的平均值。但进入2014年截至10月8日,外币产品共发行1352款,平均预期收益率为2.86%,221款外币理财产品收益率达到4%(含)以上,而目前在售美元产品预期年化收益率在1.80%—3.00%之间,澳元产品预期年化收益率为2.15%—4.95%。

本文由永利彩世界登录网站发布于理财知识,转载请注明出处:银行理财曲线入市 多家银行猛推挂钩股市产品永