理财产品花样翻新 如何选到放心又暖心的产品?

  因此,预期高收益率产品并不一定能实现高收益,投资者还要在确定自己需求后再选择适合自己的产品,偏保障产品是如此,偏理财的产品也该如此。

  网贷收益率确实有点高,但风险也有点大。特别最近监管的风向是打击违规网贷平台。投资者投资网贷确实有点高风险的意味,遇上平台跑路,往往会血本无归。

  相对比,淘宝理财中其他基金公司淘宝网[微博]店销售的货币基金在“双11”的销售显得冷清的多,并不尽如人意,很明显的一个规律是:预期收益率越高的产品越热销。

  马年的银行理财产品收益率一路下滑,而在羊年,这个趋势还将延续。如果要购买银行理财产品,尽量选择一些中长期产品,同时可以逢季末和年末银行产品收益率走高时适当购买。

  债基:避险资金涌进

  从百度[微博]百发开始,近期火热的互联网金融竞争的游戏规则似乎“简单粗暴”:就是拼收益。

   [基金]

  确实,自股市调整以来,权益类基金销售一夜入冬,银行理财投资资本市场的规模和收益也都在下降。万能险最低保底收益2 .5%,且投资门槛较低,相较其他理财产品,还是有一定竞争力。网贷虽然收益率有点高,但是风险也有点大。

  易方达基金[微博]内部对其首款互联网基金的销售情况比较满意:三天卖出3.39亿元,成交34887笔,累计收藏近8 万次,有效认购户数26245,不高的微信营销和搜索营销费用,这是一次很“有效”的基金销售,而易方达更为看重的是这近3万的有效客户和8万的潜在用户。

   羊年“投基”,可增配权益类产品

  今年以来,货币基金收益率只有1.39%。目前份额比较大的货基收益率也只在2%左右。长期来看,如果未来货币政策进一步大幅宽松,资金面过度宽裕而推动回购、存款以及短期债券收益率进一步下行的话,那么货币基金的收益也会随之有所下降。

  金融产品中基金相对最为透明,风险收益匹配,营销把关严格,证监会严禁其宣传预期收益率概念。相比较,那些高收益的保险产品则显得“云里雾里”。

  面对已经站上3000点整数大关的股市,现在还是买入股票型基金产品的好时机吗?

  不少银行理财经理表示,传统银行理财产品的销售并不容易,期限较长理财产品的购买群体以年长的客户为主。

  张垦说,这类万能险在前三年会有一个2.5%的保底利率,但三年之后,有权根据保监会的相关规定调整保底利率,至于上调或下调目前并不确定。当问及“双11”期间的产品为何预期收益率设计得如此之高时,其投资渠道与目前在销的产品有何不同时?张垦也并能做出回答。

  预计央行仍将继续实施稳健的货币政策,在保持流动性总量适度充裕的同时着力引导市场利率,降低社会融资成本。在市场资金充裕的情况下,银行理财产品的预期收益率延续下降的概率比较大。这也是利率市场化趋势下的必然结果。

  而预期收益率在6%以上的产品都是结构性产品。比如某股份制银行挂钩股票产品,虽然是保本,但是预期收益率却是从0 .5%至6 .5%浮动。股票挂钩港交所、工商银行港股、中国银行港股。只有达到条件,才能拿到最高收益。但是股市波动巨大,往往这类结构产品没达到条件,只能拿回本金。

  钱去了哪里?

   理财类保险产品中,寻找高性价比

  P2P:高收益高风险

  黄德木说,保险对资金池的管理与银行不同,是刚性管理,必须有责任准备金,万能险与分红险等产品的负债均要求有对应的资产,相当于以负债模式进行硬性的资金约束,需根据保险责任匹配准备金;同时又得考虑流动性,因此,以负债来配置资产的操作难度越来越大。“很难理解的是,目前一些中小保险公司不考虑保险的资金属性与负债配置特点,而是学银行去做保险理财产品,多半是短视行为,不可持续。未来盘子做大后,一旦管理不好,恐存在资金链断裂的风险。”黄德木说。

  央行降息后,未来银行理财产品的收益也将进入下行期,这为保险产品扩张市场创造了契机,因此,未来估计会有更多的理财保险产品出现。

  对于此次万能险整改的原因,业界普遍认为与网销万能险产品过于突出“短时间、预期年化收益率”有关。广州一家保险公司负责人对南都记者表示,目前产品只是下架整改。“投资者如果需要投资高收益的万能险,可能还需要等等。监管收紧是一定的,但是保险还是会通过万能险来冲规模。”上述保险公司负责人表示。

  跟进的百度金融在与基金公司设计产品时,要求很简明确单,除了低风险,更重要的一条是:收益率超过余额宝。而基金公司依然只能拿出货币基金的方案,百度最终以垫钱营销方式打出了8%的高预期。

  与线下产品相比,网络上的保险理财产品收益率更高。2013年到2014年间,多家保险公司在互联网第三方平台上销售的产品一度出现7%甚至更高的预期收益率。

  权益类基金销售一夜入冬,而之前一直备受冷落的保本基金却异军突起,成了当前市场的香饽饽。数据显示,9月份新成立的保本类基金,虽然仅华安新乐享保本混合一只,但规模达29.88亿份,远高于其他偏股基金的规模。

  “双11”期间热卖的“华瑞2号”已经停售。实际它的另一个名字为“国华创富人生1号增强版”万能型保险,一位国华人寿销售人员张垦(化名)坦言,无论是‘华瑞2号’还是目前正在销售的几款国华人寿产品,其宣传的7%或5%左右的收益率都是预期收益率,公司不能保证达到该收益率,届时的实际收益率取决于公司的投资业绩情况。

  在保险理财市场,稳健的投资者可以选择一些预期收益较高的互联网保险理财产品,尤其是各家保险公司近期推出的收益率较高的万能险,还有分红险产品,都是不错的投资配置对象。

  从普益财富发布的统计数据看,银行理财产品平均收益率8月份为4 .75%,上周平均预期收益率又继续下跌到4.63%。

  国债利率、货币基金收益率常被看做市场无风险收益率。短期看,年底央行货币政策的紧缩等原因导致国内银行间利率近期又出现一轮飙升,货币基金的收益率也将水涨船高达到约5%或略高的水平。

让更多人知道事件的真相,把本文分享给好友:

  如果短期内没有找到很好的投资方向,而对资金的安全性要求比较高,同时想满足随时赎回及取现等高流动性需求的话,那么货币基金下半年还是具有较高的配置价值。

  比拼高收益

  对于那些激进的投资者而言,选择一些有杠杆的分级基金也可以实现放大收益的目的。不过一份收益对应一份风险,要把握好操作节奏。有基金研究员总结了分级基金B类份额的投资策略——“低位埋伏,乘风而上,不宜追高,下手要快,撤退要狠”。

  货基:蚊子再小也是肉

  近期门户网站搜狐也欲在这个大潮中分得一杯羹。他们已经在为可能将于11月18日推出的“抢钱节”预热,并放话,理财产品中基金产品的收益率将达到6.6%,信托产品是8-12%。也有业内人士猜测,搜狐的理财平台可能将一些基金专户类保险产品分拆为保险产品销售。

  保险专家提出,在购买保险理财产品时,应重点关注并理解其保障功能,清楚其预期年化收益率并非代表最终实际收益率。目前,根据不同的投资方向,保险理财产品的收益率会有较大差异。

  第三方平台中,招财宝的万能险产品已全部下架,京东金融亦无相关产品可供选择,而淘宝保险仅有三款产品,分别来自百年人寿、阳光人寿和信泰人寿,前两款的预期收益率为5.2%和6.0%,后一款则尚未正式上市。

  国华人寿官网显示,创富人生1号终身寿险9月份至今的年化收益率仅为4.2%。“我们没有类似的高收益保险产品,风险太大了。而且保监会也不鼓励做大此类保险理财产品。”一位大型寿险公司人士黄德木(化名)表示。不过,让他纠结的是,互联网金融是未来趋势,不可能忽视它的存在;该公司目前亦在研究与类资产挂钩的高收益保险理财产品。“目前资本市场环境下,想给出7%的投资收益率几乎不可能;我们最多也只能给出5.5%。因为加上管理费、税费等,保险的资金成本在5%左右。”黄德木分析道。紧接着他给记者算了一笔账:盘子大了之后,能到6%以上的只有投股票市场,可惜A股近期表现并不好;其他投资渠道,如债券、银行间票据等,其平均收益率约5%;只有信托产品能达到7%或8%。理论上,保险资产不能直接投资信托,但保险资产通常会打包后转向投信托。

  多家机构认为,虽然近期市场出现了连续调整,但从中长期看,A股牛市逻辑没有发生变化。因此对于普通投资者而言,权益类投资应该是资金配置重点,而股票型基金更是重点中的重点。

  “因为近期银行收益率太低了,确实有很多投资者都不来银行买理财产品了,很多人转投互联网金融。”上述的银行销售经理表示。

  11月14日,余额宝宣布规模超过1000亿元,这只成立短短5个月的基金已经成为国内基金史上规模最大的“巨无霸”,在全球货币基金范围内亦居前列。

  “我们最近一款分红险产品卖得很好,今年公司业绩的开门红主要就是靠它来实现了。”记者日前在购买保险时,一家保险公司业务员对记者说,现在依旧是预期收益率较高的分红险产品最吃香。

  南都记者调查发现,随着互联网保险新规《互联网保险业务监管暂行办法》实施临近,曾经红极一时的“理财利器”万能险遭遇寒冬,不仅多款产品显示下架或者售罄,目前市场上可供选择的产品也是寥寥可数,而且收益率也不大如前。

  对于百度、易方达等公司,在外界看来,可能会牺牲自身机构短期经济利益,但是换来的是对客户的吸引,这也是许多金融机构、互联网公司投入高成本竞争的原因,尽早的抢夺优质客户是他们发展互联网金融业务的逻辑主线之一。

  当然,完整的基金投资策略中应该还要配置其他基金。由于去年以来央行货币政策逐步转向宽松,货币基金收益率也是一路下行,从6%到5%,甚至一度还跌到了4%的水平。未来货币基金还能够继续持有吗?理财专家认为,作为补充流动性的重要资产,货币基金依旧可以持有,只不过和股票基金的比例可以适当向后者倾斜。

  货币基金作为一种收益性、安全性及流动性皆备的基金品种,对于很多希望回避市场风险又能获取一定收益的投资者来说,货基是良好避风港。据基金业协会的统计,8月末,货币基金规模达到3.47万亿元,占整个公募资产规模的半壁江山。

  用益信托分析师廖鹤凯表示,目前1年期固定收益类集合信托的收益率为8%的水平,房地产信托是其中一大部分。如此看来,这些互联网上销售的低门槛理财产品,收益率已经接近信托的水平,抛开刚性对付的潜规则,信托在理财产品中本属于高门槛、高风险的私募类产品。

  如何在广阔的理财产品市场,选出适合自己的高性价比产品?

  北京某大型公募基金经理透露,近期券型基金面临供不应求局面,“目前,对债基比较感兴趣的机构主要是银行、券商、保险等。保险作为低风险偏好的机构投资者,在当前市场相对偏好债券投资,而券商理财产品需要为市场提供较为稳健的投资品种,也很偏爱配置债券基金。”

  而“双11”盛宴中,三家互联网金融产品异军突起,国华人寿、生命人寿、易方达旗下产品销售额纷纷破亿元,又一次为互联网金融加温。而互联网金融大概念中,理财市场的风头近期明显盖过了网络银行、P2P小贷业务。

  P2P理财是马年最热门的话题之一。从一年来的情况看,网贷行业,可谓是“冰火两重天”。在互联网金融的大潮下,网贷平台经历了爆发式的增长,风投及互联网巨头的注资也预示着网贷行业前景向好,目前我国已超越美国成为全球最大的网贷交易市场。但由于长期监管缺失,这个行业一直处于野蛮生长的状态,国内网贷平台频繁出现跑路失联、提现困难甚至倒闭的情况,并且已有愈演愈烈之势。

  据一家平台数据显示,9月20日全国P2P网贷平均综合年利率13.61%,较前一个节假日13.55%,上升了0.06个百分点;是基期平均综合年利率的58%,是基期法定节假日平均综合年利率的53%。

  但是,在日益升温的互联网用户抢夺大战中,一味被拉高的预期收益率真的都可以兑付吗?

   [保险]

  至于万能险,“投资者如果需要投资高收益的万能险,可能还需要等等。监管收紧是一定的,但是保险还是会通过万能险来冲规模。”有保险公司负责人如是表示。

  余额宝最早打出“超8倍存款利息”的收益率预期点燃了互联网用户的理财梦,实际上,其挂钩的为中规中矩的货币基金,按近年来货币市场利率水平看,平均年化收益率为4-5%。

  此外,多数投资经理认为货币基金可作为资产配置的首选。货币基金投资起点低,一般的货币基金1000元就能购买,目前收益率基本稳定维持在3.5%-4.5%之间,且具备每日计息的特点。货币型基金无申购赎回费,能即时赎回,T 1个工作日到账,随着基金业的创新步伐加快,有些货币基金目前已经可满足T 0到账。因此,从家庭理财的流动性配置方面考虑,配置一定比例的货币基金是不可或缺的。

  截至8月末,债券型基金的资产净值规模为4546.67亿元,创年内新高。南都记者观察发现,债券基金今年以来的整体收益已经超过混合基金。债券基金加权平均收益为7.34%。而混合基金收益收窄至7.06%。其中不乏基金今年收益超10%。例如,国投瑞银旗下债券基金今年以来平均回报达7.97%,国投瑞银优化增强、国投瑞银双债增利等多只产品今年以来总回报在10%以上。

  谁为预期收益背书

  过去的一年,互联网“宝宝”们的7日年化收益率从“6时代”降到“4字头”,“宝宝们”集体步入了“小时代”。不过,作为日常活期储蓄的替代品,这些“宝宝”在保持高流动性的同时提供比银行存款更高的收益,还是值得肯定的,因此投资者依旧可以少量配置。

  万能险:再度下架

  刚刚过去的10月份,我国住户存款减少8967亿元,但当月货币基金规模增速超过800亿元,千亿级货币基金诞生,货币型基金总规模达5754亿元,创下历史新高。货币基金、各类互联网理财都已经成为利率市场化中存款搬家的重要去处。相比较而言,银行的利差被压缩,而互联网销售平台的各项销售费用等资金成本更低,“存款”人也可以分享更高的收益。

  去年11月下旬,大盘指数一路高歌猛进,沪指站上久违的3000 点,其间超九成主动管理型基金跑输大盘,各类指数基金却一跃成为赚钱利器,再次作为一种重要的投资工具,得到越来越多投资者的认同。牛市中,投资指数基金能够避免“涨了指数不赚钱”的尴尬局面。然而对于普通投资者来说,如果长期看好市场走势,最简单的做法就是选择一个代表性强的主流指数,如沪深300,买入后长期持有。

  因为长假期间货币市场工具不放假,其收益率不受节假日停止交易的影响,依然享有投资收益。不过,已有华安富利、南方理财金等货币基金发布公告,称9月29日起暂停申购或暂停大额申购。

  这背后,实际上更像一场理财市场的存款争夺战。在互联网渠道降低门槛的放大作用下,更多的普通消费者“触金”,加速着存款利率市场化的发酵。而高收益正在成为互联网渠道“揽金”最有效的工具。

摘要:随着金融创新越来越多,投资市场上的理财品种也如雨后春笋般,花样翻新,让投资者眼花缭乱。 如何在广阔的理财产品市场,选出适合自己的高性价比产品? [理财产品] 银行理财产品要选中长期,互联网理财安全第一 马年的银行理财产品收益率一路下滑,而在羊...

  相比权益类基金,保本基金对股票类高风险资产的配置较低,并且对符合条件的基金份额提供本金保障,属于低风险品种。而从目前新基金市场的这种偏好来看,在整体局势尚未明朗时,投资者趋于保守的态度已充分显现。

  赵娟 欧阳晓红

  近日,银监会进行机构调整,新增设立银行业普惠金融工作部,牵头推进银行业普惠金融工作,P2P网贷将划归至该部门监管。未来监管细则有望出台,将会给P2P网贷行业提供更好的投资机会,投资者不妨保持关注。但在目前环境下还是安全第一,尽量选择银行或者一些大的理财平台的产品为宜。

  股市波动,让固定收益产品供不应求。

  但是,互联网理财产品预期收益率的胃口已经被越吊越高。

   银行理财产品要选中长期,互联网理财安全第一

  假期交易所市场暂停交易,投资者资金运转“停滞”。但货币基金为投资者的资产配置打开一扇“天窗”。

  根据国华人寿的官方介绍,这类保险理财产品的主要投资方向是:固定收益类配置占比不低于20%,如央票,政策性金融债,适当配信用资产较好的企业债、公司债,大额协议存款,基础设施债等;权益类配置占比不高于80%,主要以封闭式基金,一级市场的优质股票为主。

  统计数据显示,投连险方面,沪指在2014年涨了52.87%,而74个偏股型投连险账户无一跑赢大盘。业绩最好的账户涨幅为50.06%,多数账户涨幅在10%到20%之间。

  不过,还有一些产品受避险资金青睐。如之前一直遇冷的保本基金异军突起,债券基金也是供不应求。

  生命人寿 e理财同样打出“7.12%”的高收益,7小时内在“双11”期间1亿元限量。实际上其7.12%的收益率是由预期收益率5.32%和1.8%的集分宝促销积分合计而来。

更多

  保本基金:成香饽饽

  “双11”期间,国华人寿最热卖的华瑞2号打出预期7%的高收益率,并承诺保底,10分钟内被“秒杀”1个亿,但实际其保底收益仅为2.5%。这一天,国华人寿天猫[微博]旗舰店销售额5.26亿元。

   [理财产品]

  南都记者发现,部分股份制银行或者城商行还有预期收益在5%左右的产品,不过产品不算太多。

  在基金公司的淘宝店中,同样是分级基金优先端,易方达聚盈A以自有资金做劣后,给出了6%的高收益率,完胜泰达宏利的4.7%,三天卖出3.39亿元。

  记者了解到,从去年底开始,中国平安、泰康人寿等多家公司推出了以理财为主的保险产品,多是分红型或万能型产品。

  “现在资本市场剧烈震荡,想拿点钱出来做点稳健投资,可是突然发觉高收益的万能险产品,全部下架了。”准备撤离股市的王小姐发觉资金不知道投到哪好。 

  资金渠道的多元化或者是解释之一。

  随着金融创新越来越多,投资市场上的理财品种也如雨后春笋般,花样翻新,让投资者眼花缭乱。

  “预计理财产品收益率还将下降。”一位私人银行理财师对南都记者表示。“股份制银行6个月以内理财收益率或降到4.5%以下,大型银行将降至3.0%左右。若投资者有较长期的闲置资金,则配置较长期限资金要优于较短期限。”

  中国当前与美国20世纪70年代末的情况极类似,已经形成了存款利率市场化的倒逼机制,各类低风险理财产品都正在为存款利率进行市场化定价。尤其是近期的互联网金融热潮,让更多的普通投资者认识到了高于存款利率的多样化理财工具。

  “目前保险公司的万能险结算利率普遍维持在4%左右。如果银行理财收益率降至4%以下,保险理财产品的吸引力将明显提升。另外,2014年保险行业投资收益率6.3%,给予保户的结算利率高企,使得保险产品在与理财产品的竞争中吸引力大增。”一家前期万能险销售规模较大的保险公司人士对南都记者表示。

  金融产品的收益和风险成正比,社会资金成本的提高的确抬升了整个理财市场的收益率,但是互联网平台上销售的一些高收益理财产品已经明显高出债券、货币市场平均投资收益。

  银行理财:高收益不再

  央行最新披露的金融统计数据报告显示,10月份,我国储户存款减少8967亿元。

  采写:南都记者 周亮

  据悉,国华人寿拥有自己的投资团队。这家成立于2007年的中小保险公司董事长刘益谦是投资界的名人,在二级市场上的还曾有“定增大王”、“法人股大王”等名号。

  目前来看,虽然IPO暂停了,保本基金收入少了一大块,但是债券牛市让保本基金的收益并不算太保守。今年以来,保本基金整体收益率达到8.79%。

  支付宝[微博]也曾表示,要在今年年底推出相对于余额宝更高收益率的理财产品。而这些高收益理财产品是否仍是公募化、低门槛、低风险的产品业内更加拭目以待。

  巧合的是,在国华人寿高收益理财热卖的同时,他们接到了保监会对其偿付能力充足率不足的警示。信泰人寿、合众人寿等中小型保险公司也同时接到警示,而他们都是热衷在淘宝销售保本理财的保险公司。

本文由永利彩世界登录网站发布于理财知识,转载请注明出处:理财产品花样翻新 如何选到放心又暖心的产品?