银行理财呈现新变化 净值型产品发售走俏永利彩

  随着银行理财产品成为家庭资产配置的首选产品,不同类型银行的理财产品越来越丰富。尽管五大行(工农中建交)的理财产品收益率不高,但经常可找到保本型产品,这对于不想承担风险的投资者而言,再合适不过了。股份制银行数量较多,其产品参差不齐,不过总体而言,股份制银行推出的高收益率产品比较多。与中资银行相比,外资银行更喜欢推出结构型理财产品。有外资行理财师表示,结构型产品的好处是不管市场是涨还是跌,都有可能获得较高的收益率,但前提是对市场大势判断准确。了解不同银行的产品特色,是选择合适产品的基础。在选择产品时,需从自身风险承受能力和流动性要求入手,进行理性配置,不可只看预期收益率。

  关于年底的理财走势,银率网的分析师建议,今年市场资金面持续保持宽松,降息降准预期较强,理财产品的平均预期收益率肯定不会复制去年的走势,可能会继续保持在5 %左右上下浮动。如果对资金流动性要求较低,宜尽量选择投资期限较长的高收益率产品。

  今年9月,银监会、财政部以及央行三部委联合发布了《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》(236号文),要求商业银行的月末存款偏离度不得超过3%,并严禁商业银行通过高息揽储吸存、通过理财产品倒存、通过同业业务倒存等手段对存款“冲时点”。

  根据金融界金融产品研究中心数据显示,10月份第二周共有1046款银行理财产品发行,发行数量与前一周相比增加了808款产品。理财产品涉及87家银行,与前一周相比,发行银行的数量增加了53家。理财产品平均期限为134天,与前一周理财产品平均期限125天相比,期限变长。

  部分银行之前在考核节点发行一些高收益率的理财产品,主要是为了揽储,而监管部门将存款偏离度作为考核指标后,银行就没有动力再去发短期的理财产品来冲时点。业内人士分析表示,月末存款偏离度指标的出现将有效抑制银行在季末揽储冲时点的行为,未来银行“揽储”将常态化,银行为增加存款规模的稳定性所发保本类银行理财产品数量有望上升且期限会拉长。

摘要:随着一系列监管政策的出台,银行理财产品市场呈现出不少新变化:银行理财产品期限延长、银行热推净值型理财产品、预期收益率走低等。眼下正值年底,专家建议,投资者可趁机配置中长期理财产品,提前锁定未来半年、一年甚至更长时间的收益。 理财产品投资期限...

  目前市场上的理财产品为了维持较高收益,必然会选择拉长期限,这也符合期限越长收益越高的理性投资逻辑。相比之前,为了应付银监会的月末、季末、年末存贷比考核,银行会将银行理财的到期日设置到月末最后几天。然而,银监会发布关于存款偏离度的通知后,可以看到银行理财产品的到期之日发生了一些变化,分布更为均匀。

  对此,有银行理财师认为,随着利率市场化的步伐加快,结构性产品、净值类产品势必成为未来银行理财产品的主要发展趋势。消费者也可往这个方向进行投资理财。

  当表外理财难以充当回表冲存款的工具后,作为表内业务的保本型产品规模可能会有所扩张。对于银行来说,保本型产品的理财资金从发行开始日至到期清算日都被算作银行存款,因此银行扩大保本型产品规模,同时拉长该类产品的投资期限,可以起到稳定银行日均存款的作用,有效规避月末存款偏离度对银行的约束。

  9月,银行理财产品收益率再次高过余额宝等互联网宝宝。数据显示,9月全国商业银行理财产品平均收益率为4.92%,而同期余额宝的最高的七日年化收益率为4.23%。值得注意的是,自2004年银行发行理财产品以来,十年时间理财产品实现迅猛发展,2014年上半年的余额已经达12.65万亿元,成为家庭理财的首选配置。

摘要:投资理财可以说是一个全民关注的话题,自去年中下旬出现银行理财产品收益率猛涨的昙花一现之后,便再无下文。今年以来,银行理财市场并未给我们带来太多惊喜,而在9月份,监管部门将存款偏离度作为考核指标后,季末节点银行理财产品的高收益恐怕只能成为记忆...

  临近年底,专家认为,未来市场资金面将持续偏宽松,会导致银行理财产品整体收益率下行,而且还可能持续一段时间。业内人士建议,今年市场资金面持续保持宽松,降息后,理财产品的平均预期收益率肯定不会复制去年的走势,可能会继续保持在5%左右上下浮动。如果对资金流动性要求较低,宜尽量选择投资期限较长的高收益率产品。

  “今年以来货币市场资金持续宽松,银行理财产品的平均预期收益也受此影响持续下滑,但依然高于去年同期水平。”理财专家分析,今年市场资金面持续保持宽松,降息、降准预期较强,年底资金面可能依然保持相对宽松的局面,银行理财产品的平均预期收益率肯定不会复制去年的走势,可能会继续保持在5.15%左右上下浮动。年底资金相对紧张,理财收益有望小幅走高。因此,建议投资者,如果对资金流动性要求较低,宜尽量选择投资期限较长的高收益率产品。

  昆明理财市场总体走势平稳

更多

  四季度收益率或将下行

让更多人知道事件的真相,把本文分享给好友:

  目前,工商银行、建设银行、平安银行、光大银行、招商银行等多家银行,都推出了净值型理财产品,部分银行的净值型理财产品已有了相当的规模。与传统的封闭型或者滚动型产品不同,这类净值型产品每月都会有开放期,投资人可根据个人资金使用情况选择是否赎回。

  今年前9个月理财产品的月均发行量超4000款,高于去年同期。预计四季度银行理财产品的发行量有望继续保持向上态势,单月发行量或将突破5000款。理财专家认为,一般情况下,每年9月末的季末效应明显,银行理财产品收益普遍升高,但是今年受三部委发布的新规,以及市场资金面较为宽松等方面影响,银行理财产品收益较为平稳,并未出现明显升高的情况。

  投资期限拉长或是大势所趋

  此外,今年7月,银监会下发《关于完善银行理财业务组织管理体系有关事项的通知》(35号文),其中明确指出:“理财产品之间不得相互交易,不得相互调节收益”。在监管层的约束下,银行理财产品之间相互交易,调节收益,以此方式形成资金池,实现期限错配与资金错配,完成刚性兑付的运作方式受到抑制。银行难以通过滚动发行短期理财产品配置长期资产,来实现期限错配溢价,因而部分转向发行长期产品。

  在三季度末,受监管部门出台月末存款偏离度监管举措影响,银行理财产品并未如往常一样收益率冲高,目前市场上投资期限3个月以内的短期理财产品明显减少。

  部分热衷于购买理财产品的市民表示,月底银行理财产品走高的趋势已经悄然生变,市民李先生就向记者表示,之前他一直都是在月底购买理财产品,但他从9月底一直等到现在也没见利率有较为明显的走高。

  同时,银行在不能冲存款时点的情况下,中长期理财产品的收益率将很可能逐步走高,投资者可趁机配置中长期理财产品,提前锁定未来半年、一年甚至更长时间的收益。如果出现年化接近6%的理财产品,得抓紧下手,错过的话就很难再遇上。

  在存款偏离度指标的要求下,银行的揽储压力便被分散到了平时,银行理财产品发行节奏将更趋平稳,客户希望月末季末“捡钱包”的几率会变小。当然,一些股份制银行或者城商行为了吸引储户仍会推出一些高收益理财产品,若投资者想购买高收益理财产品,可以选择去股份制银行或者城商行购买。

更多

  四季度一般为银行最缺钱的时间段,此前的这段时间,银行理财产品会逐步走高。然而,今年10月份以来,央行下调14天期正回购利率、向股份制银行定向投放资金等因素,进一步增强市场对流动性宽松的预期,加上监管层此前出台的一系列规范市场的政策,导致最近理财产品的收益率并没有上升,而是出现了微幅下滑。

摘要:今年市场资金面持续保持宽松,降息、降准预期较强,年底资金面可能依然保持相对宽松的局面,银行理财产品的平均预期收益率很难复制去年走势。年底资金相对紧张的节点,理财收益率有望小幅走高。如果投资者对资金流动性要求较低,宜尽量选择投资期限较长的高...

  记者通过走访还发现,银行3个月以下的理财产品均大幅缩水,中长期理财产品增多,并且中长期理财产品的利率也相较之前有所提升。

让更多人知道事件的真相,把本文分享给好友:

  “十一”过后,市场上投资期限三个月以下的短期理财产品明显减少,银行推出的多数理财产品投资期限动辄半年、一年。一方面,为了规避未来几个月降息的可能性,投资者偏爱中长期理财产品,而对于银行来说,拉长理财产品的投资期限,可以应对银监会为约束冲时点最近发布的新规,同时也保证了存款规模的稳定性。

  “投资理财”可以说是一个全民关注的话题,自去年中下旬出现银行理财产品收益率猛涨的昙花一现之后,便再无下文。今年以来,银行理财市场并未给我们带来太多惊喜,而在9月份,监管部门将存款偏离度作为考核指标后,季末节点银行理财产品的高收益恐怕只能成为记忆。临近年末,记者走访我市多家银行发现,昆明理财市场总体走势平稳,而近期所发理财产品的投资期限几乎都以中长期为主,对此,业内人士分析认为,这样的趋势会有一个延续。

  理财产品投资期限延长

  一般情况下,每年第四季度是银行最“缺钱”的时候,比如企业发工资需要从银行拿出大笔资金;过年了,老百姓们都要取钱过年等;再加上银行年底考核,使得各类银行为了“揽储”推出各种高收益理财产品来吸引投资者,收益率一般在6%左右。理财师认为投资者可以在此季度把握好机会,配置中长期理财产品,提前锁定高收益。

  值得注意的是,银行理财结构性产品发行数量增加,对应的收益结构也逐渐呈现出复杂化趋势,尤其是挂钩股票、指数、基金等权益类资产的。例如,兴业银行的“智盈宝”,在保障本金安全的同时,可获得与同档次定期存款相当甚至更高的保底收益,还有机会通过金价等挂钩对象的波动博取超额收益。

  随着一系列监管政策的出台,银行理财产品市场呈现出不少新变化:银行理财产品期限延长、银行热推净值型理财产品、预期收益率走低等。眼下正值年底,专家建议,投资者可趁机配置中长期理财产品,提前锁定未来半年、一年甚至更长时间的收益。

  “长周期理财产品未来会占据市场主导。”相关专家介绍,银行之前在考核节点发行一些高收益率的理财产品主要是为了揽储,而监管部门将存款偏离度作为考核指标后,银行就没有动力再去发行短期的理财产品来冲时点。虽然短期理财产品少了,一些偏好短期投资,或者资金中长期有计划的投资者,依然还有选择的余地。

  某股份制银行的相关负责人也告诉记者,银行机构在不能冲存款时点的情况下,中长期理财产品的收益率将很可能逐步走高,投资者可趁机配置中长期理财产品,提前锁定未来半年、一年甚至更长时间的收益。

  预期收益率普遍走低

  据金融界金融产品研究中心统计,“十一”黄金周后的第一周,7天及以下与6至12月这两类期限理财产品的周均收益率跌幅较大,其他各期限理财产品的周均收益率均有所提高。从收益率分布来看,各期限预期收益率最高产品属股份制银行和外资银行。其中,邮储银行的一款理财产品以5.2%的预期收益率夺得了15天至1个月期限第一的位置;而平安银行的一款保本浮动收益产品以7%的预期收益率居6至12个月期限产品的首位。

  消费者该如何落子布局?

  净值型产品发售走俏

  中长期限理财产品增多

  而普益财富研究员方瑞认为,长期限开放式产品是未来的趋势,包括监管层倡导的理财管理计划也属于此种类型,既增强了产品的流动性,减少了频繁发行新产品的麻烦,同时也是破除刚性兑付的一条发展之路。

  在此影响下,三季度末,银行理财产品并未如往常一样收益率冲高,目前市场上投资期限3个月以内的短期理财产品明显减少。有统计显示,2013年投资期限在3个月以上的理财产品占比长期维持在40%以下;而从今年年中开始,该类产品的占比始终保持在40%以上,且近期连续3个月呈现上升的态势,与年初相比涨幅甚至达10个百分点。

更多

  确实,市场情况也是如此,继今年9月央行、银监会齐出手新增存款偏离度来考核商业银行后,近段时间以来,从银行所发新旧理财产品的收益率来看,不同期限不同收益类型的理财产品几乎没有明显变化。

  去年8月发布的《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》(8号文)限制了银行理财投资“非标”的比例,并提出要清理“资金池”模式。在此背景下,银行理财市场不得不转型,而转型的方向之一就是净值型理财产品。相关统计数据表明,开放式净值型产品资金募集量有明显增幅。2014年上半年,银行业金融机构理财产品中,募集资金额同比增幅最大的是开放式净值型产品,共募集资金1.17万亿元,同比增长174.53%,占全部产品的募集金额比例从2013年上半年的1.27%增长为2.37%。专家分析认为,随着监管对银行理财的进一步规范,银行理财产品将逐步回归资产管理本位,加上利率市场化步伐的加快,净值型理财产品正成为银行理财产品转型的方向。

让更多人知道事件的真相,把本文分享给好友:

  “目前市场资金面比较宽松,第四季度理财产品的走势会比较平稳。”广发银行昆明分行副行长李权表示,把存款偏离度作为考核指标以后,确实会对以往季末节点的理财收益走高造成一定的影响。

  去年四季度由于市场资金面持续偏紧,银行理财产品的平均预期收益率直线上升,年底甚至达到6%,预期收益率超6%的非结构性人民币理财产品占比超四成。但今年市场资金面情况和去年大不相同。以往黄金周一过,银行理财产品收益率迅速回落。但在今年9月,央行、银监会同时出手,新增存款偏离度考核商业银行后,市场出现了微妙变化,现在投资期限较长的理财产品数量明显增多。

  “临近年末,以往年底都是各种投资收益最高的时候,因为要准备过年,存款流动性也比较强,为了避开这个时点,银行拉长理财产品的投资期限在情理之中,我们本来有3个月的项目,现在也只发行6个月的项目,就是为了保证年末的资金稳定。”在某个民融登公司工作的证券分析师向记者说道。

  展望四季度,理财师认为未来市场资金面将持续偏宽松,会导致银行理财产品整体收益率下行;建议市民首选6个月以上产品锁定收益,同时合理配置预期收益率较高的结构型产品。

  记者走访了昆明市各大国有银行、股份制银行多家网点发现,目前国有商业银行的理财产品预期年化收益率在2.8%至5.4%之间;股份制银行几款理财产品的预期年化收益率在2.5%至5.5%;城市商业银行集中发行的理财产品的预期年化收益率在5.6%至6.1%之间不等。

  今年市场资金面持续保持宽松,降息、降准预期较强,年底资金面可能依然保持相对宽松的局面,银行理财产品的平均预期收益率很难复制去年走势。年底资金相对紧张的节点,理财收益率有望小幅走高。如果投资者对资金流动性要求较低,宜尽量选择投资期限较长的高收益率产品。

  关注中长期产品锁定收益

本文由永利彩世界登录网站发布于理财知识,转载请注明出处:银行理财呈现新变化 净值型产品发售走俏永利彩