招行理财产品大换血 以达到银监会8号文监管要求

业内人士分析指出,招行此次理财产品的调整,一方面可能是为满足银监会“8号文”的监管要求,而更重要的是开发开放式理财产品以迎合目前市场的需求。该人士还表示,随着余额宝对传统理财市场的冲击持续发酵,银行借道开放式产品吸收存款和吸引客户未来或将成为新发展趋势。

此外,尽管理财产品投资非标资产的比例被大幅压缩,但是其投资标的却仍没有发生大的改变。“产品的投资范围还是原来的那些品种,只是非标资产的那块投资被压缩了,而且新产品都是采取一一对应的模式运作,也就实现了银监会要求的单独管理、单独建账和单独核算。”上述产品经理表示,“而且新产品中有很大一部分都是开放式净值化的理财产品,当然,由于客户对这类产品的接受也需要时间,因此未来一段时期内,现有的有预期收益率和固定的投资期限的理财产品也将与之并存。”

招行产品“大换血”

记者注意到,在此次招行新推出的五款系列理财产品中,只有“鼎鼎成金”系列为传统的封闭预期收益率型银行理财产品,其余四款均为开放型理财产品,即每日均可申购赎回。

银监会在今年7月底披露的银行理财投向非标资产规模的数据也证实了这一事实。统计显示,截至今年6月末,银行理财资金余额9.08万亿元,其中非标债资产余额为2.78万亿元,比“8号文”出台前下降7%。

银行业内人士表示,目前银行业内均在调整理财产品投向非标资产的占比,未来独立核算的开放式净值化理财产品将逐渐占据市场主流。

事实上,自余额宝面世之后,在传统金融理财市场受到巨大冲击的情况下,各家商业银行纷纷“试水”开放式理财产品。

“招商银行的此次产品"大换血"动作,主要是通过停发非标资产占比较高的理财产品系列,以求达到银监会"8号文"的监管要求;另一方面,在应对监管的同时,也全面更新了旗下理财产品的系列,以提前布局以开放式理财产品为主的产品线。”银率网分析师表示。

银监会在今年7月底披露的银行理财投向非标资产规模的数据也证实了这一事实。统计显示,截至今年6月末,银行理财资金余额9.08万亿元,其中非标债资产余额为2.78万亿元,比“8号文”出台前下降7%。

近日,招商银行(600036,股吧)在官网公告指出,包括“贷里淘金”、“点贷成金”在内的四个系列产品将于年内分批停发。与此同时,招行还同步推出了“朝招金”、“步步生金”等多款开放式理财产品。

开放式产品渐成主流

事实上,今年3月银监会曾发布“8号文”,首次划定理财资金投资非标资产的“两条红线”:要求商业银行合理控制理财资金投资非标准化债权资产的总额,理财资金投资非标准化债权资产的余额,在任何时点均以理财产品余额的35%与商业银行上一年度审计报告披露总资产的4%之间孰低者为上限。

中国银行(601988,股吧)业内人士也说到,从目前来看,以固定收益和固定期限为主的理财产品在未来一段时期内仍是银行发行的主力,但随着利率市场化不断加快,回归代客理财本质的开放式理财产品可能会成为主流。

⊙记者 金苹苹 ○编辑 于勇

“‘8号文’出来后,银行就已经开始对理财产品中的非标资产占比进行压缩。尤其到了年底,监管层若要对银行执行‘8号文’的情况再次排查,违规的情况肯定不能出现。”某股份制商业银行产品经理透露。据其介绍,今年7月底银监会曾对商业银行执行“8号文”进行过摸底,当时银行投向非标资产的理财产品已呈现明显的萎缩趋势。

招行理财产品“大换血”

据悉,招商银行(600036,股吧)的此次产品“大换血”动作,主要是通过停发非标资产占比较高的理财产品系列,以求达到银监会“8号文”的监管要求;另一方面,在应对监管的同时,也全面更新了旗下理财产品的系列,提前布局以开放式理财产品为主的产品线。

值得一提的是,尽管“8号文”威力巨大,但是部分银行对于非标资产仍无法割舍,因此同业通道业务也成为部分银行规避非标额度限制的选择,这也导致了该类业务今年大行其道。对此,一位银行业内人士预测:“监管肯定已经盯上了这块业务,规范的措施也许就快要出台了。”

“从某种程度上来说,银行理财产品的客户群其实就是存款的客户群,而银行在产品设计时,往往会通过加入固定期限和预期收益率来稳定存款的客户群。”建设银行(601939,股吧)某人士也说。

招行产品“大换血”

此外,尽管理财产品投资非标资产的比例被大幅压缩,但是其投资标的却仍没有发生大的改变。“产品的投资范围还是原来的那些品种,只是非标资产的那块投资被压缩了,而且新产品都是采取一一对应的模式运作,也就实现了银监会要求的单独管理、单独建账和单独核算。”上述产品经理表示,“而且新产品中有很大一部分都是开放式净值化的理财产品,当然,由于客户对这类产品的接受也需要时间,因此未来一段时期内,现有的有预期收益率和固定的投资期限的理财产品也将与之并存。”

“与传统理财产品相比,开放式理财产品的最大区别在于其资金回归的方式以及风险的分配。”上述建行人士还说,传统理财产品由于受到固定期限的限制,资金只能到期才能回归,而开放式理财产品则可以做到每日申赎。“开放式理财产品由于类似于基金化产品,所以客户在获得投资收益的同时风险也由客户承担。”该人士补充到,而传统理财产品的风险更多的是由银行和客户共同承担,所以说开放式理财产品更像是代客理财,传统理财产品更多的则是扮演“吸储”的角色。

据多位银行业内人士透露,由于银行发行的理财产品中期限多以1—6个月为主,1年期以上的产品很少,因此今年上半年发行的、甚至是去年发行的部分投资非标资产的理财产品,到今年年底已基本可被消化完毕。

“招商银行的此次产品‘大换血’动作,主要是通过停发非标资产占比较高的理财产品系列,以求达到银监会‘8号文’的监管要求;另一方面,在应对监管的同时,也全面更新了旗下理财产品的系列,以提前布局以开放式理财产品为主的产品线。”银率网分析师表示。

“目前银行发行的大部分理财产品本质上还属于“类存款”,也就是利用固定期限和较高收益率留住存款,所以每当到银行的关键节点时,常常会出现5%、6%甚至是超7%的揽储大战。”上述民生银行理财经理告诉记者。

此外,招商银行的公告还显示,在包括贷里淘金系列、点贷成金系列等非保本收益类理财产品系列下线的同时,招行还推出了一些新的理财产品系列如:朝招金、步步生金、日益月鑫、鼎鼎成金和天添金系列。其中,除鼎鼎成金系列为传统的封闭预期收益率型银行理财产品外,其余系列均为开放型理财产品,每日均可申购赎回。

此外,招商银行的公告还显示,在包括贷里淘金系列、点贷成金系列等非保本收益类理财产品系列下线的同时,招行还推出了一些新的理财产品系列如:朝招金、步步生金、日益月鑫、鼎鼎成金和天添金系列。其中,除鼎鼎成金系列为传统的封闭预期收益率型银行理财产品外,其余系列均为开放型理财产品,每日均可申购赎回。

开放式理财或成主流

银监会“8号文”的威力正在显现。日前,招商银行在其官网公告,据银监会“8号文”要求,点贷成金系列、贷里淘金系列下的多款理财计划提前终止,并且这些系列均将在年内停发。

记者在招商银行网站发现,在其发布的 “关于点贷成金人民币7天、14天、21天和贷里淘金人民币30天理财计划提前终止公告”中,特别指出,“根据银监会8号文要求,理财计划相应提前终止。理财计划提前终止日为2013年11月25日。理财计划自2013年11月25日起停止客户申购,已申购子产品不受影响,将继续运作至子产品到期日。”

“招行此次理财产品的调整,一方面可能是为满足银监会“8号文”的监管要求,而更重要的是开发开放式理财产品以迎合目前市场的需求。”民生银行(600016,股吧)某理财经理表示,随着余额宝对传统理财市场的冲击持续发酵,银行借道开放式产品吸收存款和吸引客户未来或将成为新发展趋势。

记者在招商银行网站发现,在其发布的 “关于点贷成金人民币7天、14天、21天和贷里淘金人民币30天理财计划提前终止公告”中,特别指出,“根据银监会8号文要求,理财计划相应提前终止。理财计划提前终止日为2013年11月25日。理财计划自2013年11月25日起停止客户申购,已申购子产品不受影响,将继续运作至子产品到期日。”

开放式产品渐成主流

而就在提前终止和停发老产品的同时,招商银行公告还称近期将通过优化理财资金投资管理,推出了五款新型理财产品:“朝招金”、“步步生金”、“日益月鑫”、“鼎鼎成金”、“天添金”。

银行业内人士表示,目前银行业内均在调整理财产品投向非标资产的占比,未来独立核算的开放式净值化理财产品将逐渐占据市场主流。

银监会“8号文”的威力正在显现。日前,招商银行在其官网公告,据银监会“8号文”要求,点贷成金系列、贷里淘金系列下的多款理财计划提前终止,并且这些系列均将在年内停发。

近日,招商银行在其官网发布信息称:“我行老款理财产品系列将于年内分批停发,主要为"贷里淘金"、"点贷成金"、"稳益"和"岁月流金"四个系列产品。”据记者统计,此次招行停售的理财产品共涉及105款产品。

事实上,今年3月银监会曾发布“8号文”,首次划定理财资金投资非标资产的“两条红线”:要求商业银行合理控制理财资金投资非标准化债权资产的总额,理财资金投资非标准化债权资产的余额,在任何时点均以理财产品余额的35%与商业银行上一年度审计报告披露总资产的4%之间孰低者为上限。

据多位银行业内人士透露,由于银行发行的理财产品中期限多以1—6个月为主,1年期以上的产品很少,因此今年上半年发行的、甚至是去年发行的部分投资非标资产的理财产品,到今年年底已基本可被消化完毕。

值得一提的是,尽管“8号文”威力巨大,但是部分银行对于非标资产仍无法割舍,因此同业通道业务也成为部分银行规避非标额度限制的选择,这也导致了该类业务今年大行其道。对此,一位银行业内人士预测:“监管肯定已经盯上了这块业务,规范的措施也许就快要出台了。”

“"8号文"出来后,银行就已经开始对理财产品中的非标资产占比进行压缩。尤其到了年底,监管层若要对银行执行"8号文"的情况再次排查,违规的情况肯定不能出现。”某股份制商业银行产品经理透露。据其介绍,今年7月底银监会曾对商业银行执行“8号文”进行过摸底,当时银行投向非标资产的理财产品已呈现明显的萎缩趋势。

本文由永利彩世界登录网站发布于理财知识,转载请注明出处:招行理财产品大换血 以达到银监会8号文监管要求